рубль на каком месте в мире сегодня среди валют
Второй с конца: рубль занял предпоследнее место среди развивающихся валют планеты
Котировки российских денежных знаков продолжают терять позиции на мировом финансовом рынке
Российская валюта оказалась под угрозой обвала. Слишком много факторов подталкивают рубль в пропасть: запланированное увеличение добычи нефти участниками ОПЕК+, угроза повторной вспышки пандемии, новые санкционные выпады со стороны Вашингтона. На это накладываются внутренние проблемы: незавидные макроэкономические показатели, выплата дивидендов в пользу зарубежных инвесторов плюс высокая вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ. Между тем рубль сейчас и так считается вторым среди аутсайдеров развивающихся валют мира, отставая только от индонезийской рупии. Так и до лидерства в этом сомнительном антирейтинге недалеко.
Котировки рубля продолжают терять позиции на финансовых рынках. Только в последний день официальных торгов прошлой недели 17 июля по отношению к доллару «деревянный» потерял почти 35 копеек и опустился до уровня в 71,9 рубля, а в сравнении с евро похудел на 45 копеек и упал до 81,7 рубля. Так сильно в этом году рубль падал лишь в короткий весенний промежуток отрицательных цен на нефть.
Против рубля играют и слабые макроэкономические показатели России. «Нельзя забывать, что рубль в настоящее время числится среди самых отстающих валют развивающихся стран мира. Если в начале года за доллар предлагали всего 61 рубль, то сейчас его стоимость почти на 20% выше. Внутренние макроэкономические шаблоны — падение реальных располагаемых доходов россиян за II квартал на 8%, рост безработицы до 6,2%, продолжение снижения промышленного производства — продолжат топить курс российской валюты, — уверен инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. — Большинство обстоятельств дают основания предположить, что даже курс в 75 рублей за доллар ближе к октябрю будет выглядеть привлекательным». При этом аналитик советует готовиться к худшему. По его словам, котировки «зеленого» осенью поставят новые рекорды падения, опустившись глубже тех уровней, что наблюдались в апреле–мае на пике коронакризиса.
Последнее место рубля в рейтинге мировых валют назвали прорывом
Почему «деревянный» остается на задворках мировой финансовой системы
Российский рубль занял последнее, двадцатое место в рейтинге наиболее востребованных мировых валют, который составляют специалисты международной расчетной системы SWIFT. Доля «деревянного» в мировых финансовых операциях не велика — менее одного процента. Но и такой расклад можно считать определенным прорывом, поскольку последние пять лет рубль вообще не попадал в валютный ТОП-20. Впрочем, говорить о серьезном укреплении позиций российских денежных знаков в международной финансовой системе пока рано, поскольку объем торговых операций в долларах, занимающих первое место в рейтинге, более чем в 200 раз выше.
В тройку лидеров рейтинга SWIFT закономерно вошли основные мировые резервные валюты. «Золото» досталось доллару с долей в 39,38% в международных расчетах. «Серебро» получило евро (38,43%), а «бронзу» взял британский фунт стерлингов (5,99%). Четвертое и пятое места разделили между собой японская иена и китайский юань, доля которых в международных торговых операциях не превышает 3%.
Рубль, увы, пока не способен соперничать с валютными фаворитами — несмотря на активное продвижение «деревянного» в качестве платежного средства в сделках с международными контрагентами, его доля в мировой финансовой системе составляет всего 0,18%. Правда, существует и повод для небольшой гордости — в последний раз российские денежные знаки попадали валютный чарт SWIFT аж в 2016 году. Эксперты «МК» оценили будущие перспективы рубля и назвали способы, за счет которых «деревянный» сможет хотя бы частично потеснить своих конкурентов в мировой экономике.
Михаил ЗЕЛЬЦЕР, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»:
«Рейтинг SWIFT вполне объективен — ведь это крупнейшая международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. Если какие-то валюты утрачивают вес в мировой торговле, то меняется и структура всего объема рынка. Тенденцией последних лет стало постепенное снижение доли доллара в расчетах. Акцент переводится на азиатские валюты, однако вряд ли лидирующие позиции доллара и евро значительно пошатнутся. Россия также расширяет сотрудничество со странами Азиатско-Тихоокеанского региона, стараясь диверсифицировать свою внешнеторговую активность. Выбор валюты для расчетов крайне важен, особенно на фоне перманентного геополитического давления на нашу страну извне. Ярким примером усиления торговой международной позиции нашей страны можно считать полученный в июле рекордный за всю историю профицит торгового баланса России».
Анна БОДРОВА, старший аналитик ИАЦ «Альпари»:
«В 2016 году, по наблюдениям специалистов SWIFT, рубль занимал 0,26% мировых расчетов, в 2021 году его доля составила 0,18%. Наблюдается очень тонкий и изящный троллинг: доля рубля совершенно незначительна, какие бы соглашения об альтернативных взаимных расчетах наша страна не подписывала со своими зарубежными партнерами. Незначительность сегодняшних цифр легко проиллюстрировать таким примером: доля экономики России составляет всего 1,67% от мировой. Это почти в 10 раз больше доли рубля в глобальных расчетах. Поэтому возвращение в рейтинг SWIFT не стоит называть значительным прорывом — это, скорее, констатация факта: рубль есть, им пользуются, но не больше, чем до активизации темы о расчетах с иностранными контрагентами в национальных валютах».
Сергей СУВЕРОВ, инвестиционный стратег УК «Арикапитал»:
«Помимо прочих причин попадание рубля в рейтинг SWIFT обусловлено тем, что российская валюта в этом году не сталкивалась с девальвацией. Курс денежных знаков нашей страны остается стабильным. Тем не менее, объем торговых расчетов позволяет рублю оставаться лишь второстепенной или региональной валютой, использующейся исключительно в двухсторонних сделках. Хотя ЦБ в этом году и повышал несколько раз ключевую ставку, но для неризидентов «деревянный» остается все еще недостаточно привлекательным активом. Тем более, что Вашингтон ввел санкции в отношении государственного долга нашей страны, запретив инвесторам вкладывать свои средства в казначейские облигации России. Укрепление позиций рубля в международном финансовом пространстве требует ускоренных темпов развития экономики. Отечественная экономика постепенно восстанавливается после пандемийного 2020 года, однако существующих темпов развития пока недостаточно для увеличения доля нашей валюты в мировой финансовой структуре. Россия продолжает оставаться сырьевой державой в глазах зарубежных инвесторов. Передовые высокотехнологичные отечественные проекты можно пересчитать по пальцам одной руки. Пока ситуация не изменится в лучшую сторону, рубль продолжит оставаться на задворках мировой финансовой системы».
Петр ПУШКАРЕВ, шеф-аналитик TeleTrade:
«Система SWIFT оценивает частоту денежных транзакций в разных валютах, тем самым определяя относительные величины перетока капитала в доллары, евро, фунты, юани и других средства взаиморасчетов, включая рубли. Прорывом попадание российской валюты в чарт SWIFT, конечно, не назовешь. Рубли используются почти что исключительно для сделок с контрагентами из-за скидки в цене или по принципу взаимности. Тем не менее, факт все более заметной устойчивости российского долгового и фондового рынка, как и собственно курса рубля, налицо. Главной причиной такой ситуации можно считать сложившееся понимание в международной деловой среде, что финансовая система нашей страны оказалась достаточно крепка, несмотря на весь набор последовательно вводимых западных санкций, влияние которых в целом себя исчерпало и оказалось более ограниченным, чем казалось еще несколько лет назад. Известная мудрость «время лечит» вполне могла бы стать подходящим девизом для возвращения рубля в «семью» наиболее востребованных мировых валют».
Рубль вошел в число топ-20 мировых валют впервые за пять лет
Рубль в июле этого года впервые с 2016 г. попал в топ-20 популярных мировых валют, заняв в международных расчетах долю в 0,18%, сообщает агентство «РИА Новости» со ссылкой на данные системы межбанковских переводов SWIFT. Как и пять лет назад, сейчас российская национальная валюта находится на последнем месте рейтинга, однако в предыдущий раз ее доля составляла 0,26%.
Возглавляет топ американский доллар: на него приходятся 39,38% международных расчетов. Далее следуют евро (38,43%), британский фунт стерлингов (5,99%), японская йена (2,74%) и китайский юань (2,19%).
По словам эксперта «БКС Мир инвестиций» Дмитрия Бабина, возвращению рубля в топ-20 способствовало его активное продвижение Россией как средства международных расчетов с ее торговыми партнерами. Вдобавок из-за отказа некоторых государств от американского доллара доля этой валюты в общем объеме международных платежей сокращается, освобождая место для других. Так как на рубль приходится небольшая часть расчетов, даже незначительное изменение долей более «тяжеловесных» валют может существенно повлиять на его место в рейтинге, пояснил аналитик.
Бабин отметил, что скоро доли доллара и евро в международных платежах, вероятно, снизятся. Это обусловлено масштабом и уровнем диверсификации экономик США и Европейского союза (ЕС).
Ранее, в июле, эксперты рассчитали «индекс бигмака», по которому сравнивается цена гамбургера в разных странах и на основе этих данных вычисляется справедливая стоимость доллара США. Исследователи исходят из предположения о том, что бургер должен стоить одинаково в разных странах, и если этого не происходит, то курс местной валюты занижен или, наоборот, завышен. Российский рубль занял предпоследнее место в рейтинге. Таким образом, эксперты пришли к выводу, что эта валюта недооценена на 59,9%.
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Отвлекает реклама? Подпишитесь, чтобы скрыть её
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Ведомости в Facebook
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Instagram
Ведомости в Flipboard
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Рубль стал второй по волатильности валютой мира
Российский рубль на фоне пандемии коронавируса и срыва сделки ОПЕК поднялся на второе место в ренкинге самых волатильных валют мира по отношению к доллару США, свидетельствуют данные терминала Bloomberg. Его вмененная волатильность (то, как рынок оценивает будущую амплитуду колебаний валютного курса), рассчитанная из цен трехмесячных опционов, составляет 24,9%. Опережает рубль только мексиканское песо с волатильностью 26,5%.
Российская валюта становится все более нестабильной по сравнению с мировыми аналогами: еще 30 декабря 2019 года она занимала шестое место среди самых волатильных валют (в прошлом году рубль показал лучший для себя результат с 2014 года); 6 марта, до срыва сделки ОПЕК+, — четвертое; даже во вторник, 17 марта, рубль еще находился на третьей строчке.
В среду, 18 марта, на фоне обвала цен на нефть до минимумов более чем 15-летней давности доллар подорожал к рублю более чем на 5 руб. за одну торговую сессию.
Что вызвало обвал на рынках
Вполне возможно, что 18 марта рынок начали покидать инвесторы, сидевшие в российских бумагах, объясняет причины нового резкого падения рубля главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: «Если такое произошло, это может быть связано не с ожиданиями цен на нефть, а с усилением кризиса ликвидности на зарубежных рынках и необходимостью фиксировать позиции в тех активах, которые пострадали не слишком сильно». Плавное восстановление нефтяных цен возможно, но если ФРС предпримет дополнительные действия, чтобы сбалансировать ликвидность, появятся позитивные результаты в борьбе с коронавирусом или ОПЕК+ примет новое решение, отмечает директор московского нефтегазового центра EY Денис Борисов.
Доллар на мировом рынке резко укрепился из-за дефицита американской валюты, говорит главный экономист Совкомбанка Кирилл Соколов: «В условиях стресса в мировой финансовой системе снижается доверие между участниками, спреды по рисковым активам расширяются, и возникает нехватка долларовой ликвидности. ФРС США и другие центробанки пока не справляются с этой проблемой, несмотря на колоссальные вливания ликвидности на рынки».
«Укрепление рубля в ближайшее время возможно в случае, если Россия и Саудовская Аравия «передоговорятся» до истечения срока предыдущего соглашения», — отмечает старший вице-президент МКБ Эрик Де Бошам. Если новое соглашение ОПЕК+ будет, то после окончания паники из-за вируса рубль может укрепиться до уровней 72–75 руб. за доллар, но если страны не договорятся, то доллар будет торговаться ближе к 80 руб.
В первом полугодии доллар будет колебаться в диапазоне 75–80 руб., считает Соколов, делать прогнозы на вторую половину года в текущей ситуации он не готов: в долгосрочной перспективе российская валюта более устойчива в сравнении с другими валютами развивающихся рынков за счет резервов и снижения зависимости экономики от глобальных финансовых связей из-за санкций. Острая фаза на рынках может продолжаться еще несколько месяцев, говорит эксперт. По его мнению, финансовые власти будут сдерживать резкое ослабление национальной валюты.
Как может отреагировать ЦБ
После обрушения рынков и рубля в начале марта ЦБ перестал закупать валюту по бюджетному правилу и перешел к ее продаже. Объемы оказались для рынка небольшими — порядка 3,6 млрд руб. в день. 16 марта Банк России немного увеличил размер операций — до 5,5 млрд руб. Данные на 18 марта пока не доступны, но, по словам руководителя операций на валютном и денежном рынках Металлинвестбанка Сергея Романчука, продажа валюты со стороны ЦБ по косвенным признакам не была заметна: «Участники рынка не понимают, почему регулятор ничего не делает, это приводит к лишней панике, и у рынка может сложиться впечатление, что Банк России хочет, чтобы курс доллара был выше».
На пятницу запланировано заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке: он должен принимать решение на фоне экстренного смягчения политики ФРС США, которая за два внеплановых заседания в марте понизила процентную ставку с 1,5–1,75 до 0–0,25%.
Аналитики, которых РБК опрашивал в понедельник, 16 марта, в основном считали, что российский регулятор не решится ни на снижение, ни на рост ставки, но теперь эксперты все чаще говорят о вероятности повышения. По словам Соколова, ЦБ может усилить интервенции, а также повысить ключевую ставку на 50–100 б.п., до 6,5–7% годовых, и заявить о готовности к дальнейшему повышению. Порывай указывал, что согласно модели, которая анализирует поведение ЦБ в течение длительного периода времени, повышение должно составить 1 п.п., но в реальности можно ждать ужесточения на 0,25–0,5 п.п.
ЦБ, вполне вероятно, задействует инструмент повышения ключевой ставки, ожидает Романчук: «Если будет повышение ставки, оно должно быть достаточно большим — от 3 до 5 пунктов единовременно, то есть ставка может быть повышена до 9–12%». Регулятор также мог бы начать продажу валюты не в рамках интервенций по бюджетному правилу, а для уменьшения волатильности национальной валюты, так как он заявлял раньше, что вмешается в ход торгов, если увидит угрозу для финансовой стабильности, заметил Романчук. Никаких признаков такого вмешательства сейчас нет, это может сигнализировать, что ЦБ готовится к повышению ставки, что, с точки зрения экономиста, является «капитуляцией». «Это только усугубит экономический кризис, причиной которого является объективная реальность, связанная с коронавирусом», — пессимистичен эксперт.
Увеличение ключевой ставки негативно скажется на темпах роста экономики России, согласна директор центра развития ВШЭ Наталья Акиндинова: «Дополнительные продажи валюты были бы более безопасны». Разумнее было бы излишнюю волатильность «загасить», движение валютного курса чересчур сильное, добавляет Романчук.
Как переживут обвал цены и бюджет
Это только потери от падения цен на нефть, уточнил Силуанов. Однако ненефтегазовые доходы бюджета тоже сократятся по сравнению с плановыми значениями, поскольку замедлятся темпы экономического роста. Например, поступления внутреннего НДС, как правило, зависят от номинального роста ВВП. Эксперты Moody’s предупредили 16 марта, что меньше будут и сборы налога на прибыль с нефтегазовых компаний, поскольку девальвация рубля не компенсирует им падения долларовых цен на нефть. Наконец, в России на фоне эпидемии коронавируса объявлен ряд мер, которые тоже могут привести к выпадающим доходам (например, отсрочки по налогам).
Минфин будет вынужден продавать на рынке валюту из резервов и на вырученные рубли финансировать бюджетный дефицит в 2020 году, сказал Силуанов. Дефицит составит порядка 2,1–2,6 трлн руб., исходя из действующих параметров бюджета, его понадобится закрывать, чтобы профинансировать все взятые на себя бюджетные обязательства (включая социальные обещания президента). При этом Минфин сейчас не может использовать для этого рублевые заимствования: 9 марта он приостановил аукционы по размещению ОФЗ из-за повышенной волатильности на рынке.
«Социальные обязательства будут удержаны на текущем уровне. Но инвестиции, скорее всего, будут отложены, чтобы разгрузить часть расходных обязательств», — ожидает заведующий лабораторией исследований бюджетной политики Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Илья Соколов. Восстановление мировой и российской экономик будет небыстрым, считает он.
Инфляция вырастет незначительно, отмечает макроаналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов: «Каждые 10% снижения курса рубля добавят к инфляции 1 п.п. В феврале инфляция в годовом сопоставлении составляла 2,3%. При среднегодовом курсе 75 руб. за доллар инфляция вырастет до 3,8%, но вряд ли серьезно выйдет за пределы таргета ЦБ в 4%».
«Ключевое отличие нынешнего кризиса от 2015 года, когда пик инфляции достигал 15%, заключается в том, что в 2015 году у населения были относительно хорошие доходы. Падение доходов в то время происходило от большой базы. Фактор спроса был относительно сильным, и ретейлеры могли сильнее повышать цены из-за ослабления курса. Сейчас доходы населения и так низкие, поэтому у ретейлеров меньше возможностей повышать цены», — пояснил Мурашов. Покупка населением продовольствия впрок окажет временный эффект на рост цен, который впоследствии компенсируется.
Лучшая валюта в Мире-2021
Goldman Sachs: рубль сейчас — лучшая валюта развивающихся стран.
В пятницу Мосбиржа славно потрудалась на валютной секции в лучших традициях кухонных технологий:
сначала дали сигнал на срабатывание стопов у шортистов, а потом отвезли плечевиков на маржин-коллы и забрали все доллары из слабых рук.
Однако, посмотрим как доллар переживает свой крах относительно других валют.
Но видим, что в 2021 году никакого краха то нет.
Доллар укрепился к корзине валют развитых стран и значительно дорожает в развивающихся странах.
Израильтяне не спекулируют своей национальной валютой.
Пока корейцы играли в кальмара, главный приз обесценился.
Бедные китайские экспортёры, как они теперь с укрепляющимся юанем.
Бахубали переводит свои сокровища в доллары США.
Рупии дешевеют и в Индонезии.
Наши соседи тоже добывают дорожающую нефть, но казахский Минфин не делает валютных подарков населению.
Антонио Бандерас не спешит скупать мексиканские песо.
Саудиты привыкли считать прибыль в долларах США.
Тайцы не дождались гостей из России и решили начать движение к паритету с рублём.
Турки в ударе!
в Каире всё спокойно.
Вьетнамцы посмотрели на коммунистического старшего брата и решили укрепить свою нацвалюту.
в ЮАР всё нормально.
Ритмы аргентинского танго видны на графике песо.
Карнавал в Бразиии опустошает обменники.
«Мы живем в самой прекрасной стране на свете, а все остальные страны нам завидуют.»