топ акции роста в 2021 году

Самые недооцененные акции США и России в 2021 году

Инвестпривет, друзья! «Ковидный» 2020 год внес огромные изменения в мировую экономику. Прежние перспективы и прогнозы потеряли свою силу, и теперь нужно корректировать свою стратегию покупки акций. Ниже в списке – самые перспективные акции 2021 года с высоким потенциалом роста. Я разделил акции по странам: Россия и США. Обязательно прочитайте дисклеймер и методику отбора акций.

Дисклеймер

Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является выражением личного мнения автора. Я не несу ответственности за возможные убытки и потери, если вы следовали моим инструкциям. Решение о покупке или продаже того или иного актива вы должны принимать, исходя из собственной стратегии инвестирования.

Методика отбора

Чтобы ответить на вопрос, какие акции купить в 2021 году, вам нужно определиться, какие именно акции вам нужны. На мой взгляд, в 2021 году лучше всего себя будут чувствовать value stocks, т.е. акции стоимости. В 2020 году они значительно припали в цене и до сих пор не восстановились, в то время как акции роста показали (прошу прощения за каламбур) значительный рост.

Как мне кажется, потенциал роста у growth stocks еще остался, и, несомненно, компании, показывающие выдающиеся финансовые результаты (особенно в сфере IT) будут пользоваться спросом у инвесторов.

Однако стоимостные акции, в числе которых немало дивидендных, слишком дешевы, и они будут расти более весомыми темпами. Поэтому целесообразно выделить отдельно самые недооцененные акции с потенциалом роста в 2021 году (value stocks).

Надо отметить, что я являюсь приверженцем подхода Грэма в отборе акций и в свой портфель отбираю недооцененные акции с большими дивидендами.

На своем платном канале Boosty.to я ежеквартально публикую портфель, в который отбираю недооцененные акции, рассчитываю их справедливую стоимость и потенциал роста. Пропорции акций в портфеле рассчитываются в зависимости от потенциала роста: чем больше потенциал, тем больше доля.

Пример собранного портфеля (с закрашенными тикерами) вы видите на скриншоте.

При этом отбор ведется не абы каких акций – а с хорошим фундаменталом: растущими денежными потоками, стабильной прибылью, «защитными рвами» и т.д. Недооцененность данных акций вызвана какими-то внешними факторами, например, снижением цен на производимую ими продукцию, или общими глобальными проблемами. Сам бизнес таких компаний устойчив и генерирует хорошие доходы.

В итоге даже если курсовая стоимость недооцененных акций не будет успевать за индексом, вы получите высокую дивидендную доходность – на уровне 5-6% годовых в долларах (против 1,5-2% дивдоходности акций, входящих в индекс S&P 500).

Давайте посмотрим, какие недооцененные акции с потенциалом роста в 2021 году я выделил.

Недооцененные акции США

Для отбора самых недооцененных акций США в 2021 году я использовал такие мультипликаторы: P/E – ниже 20; P/S – ниже 10; P / BV – ниже 5 (1 – справедливая оценка); EV/EBITDA – ниже 10; Debt/EBITDA – ниже 5; прибыль на акцию (EPS) – выше 0; ROA, ROE, ROI – выше 0; EBITDA, прибыль, выручка – выше 0, рыночная капитализация – выше 5 млрд долларов, ликвидность – свыше 1 млн долларов в день.

Настройка всех этих параметров гарантирует, что в список попали акции компаний с хорошим устойчивым бизнесом, но испытывающие временные трудности из-за каких обстоятельств. Критерий по доходности и рентабельности позволяет отсеять компании-зомби, а высокая капитализация и объем торгов обеспечивают достаточную оборачиваемость акции в течение дня.

Всего я нашел и собрал в портфель недооцененных акций США 19 акций. Укажу только некоторые.

Kroger – вторая крупнейшая (после Macy’s) сеть супермаркетов в США. Также владеет рядом заправок. Кризис прошелся по ритейлу США катком (не как у нас), так что акция ожидаемо оказалась в числе недооцененных: значительно упала выручка – отсюда падение курса акций.

D.R. Horton – крупнейший девелопер и лидер строительного бума в США. В 2019-2020 годах получила рекордную прибыль. Несмотря на то, что акция торгуется на хаях, по мультипликаторам она всё еще недооценена. Потенциал роста – более 60%. Пока в США экстремально низкая ипотека и большое количество ликвидности, строители просто обречены на успех. Ну, и еще Horton платит неплохие дивиденды.

Lennar – еще одна строительная компания с дивидендами.

Intel – одна из самых недооцененных компаний в IT-секторе. Причина падения, в целом, ясна: Intel проигрывает конкурентные рынки по разработке процессоров и чипов. Однако сейчас Intel переориентировалась на разработку процессоров, чипов и прочих деталей для вышек 5G, а также других компьютерных компонентов, так что потенциал роста сохраняется. Ну, и перестройки в правлении тоже идут ей на пользу.

CVS Health – одна из крупнейших аптечных сетей США с растущей выручкой.

Verizon – вторая из крупнейших телекоммуникационных компаний США, главный конкурент AT&T. Прям сильно недооцененной ее назвать сложно (мультипликаторы значительно выше, чем у телекомов в России и США), но котировки ниже максимумов, поэтому акция дает хорошую дивидендную доходность (порядка 4,4%).

Omnicom – медиакомпания, зарабатывающая на размещении рекламы. Реклама в 2020 году, понятное дело, просела, как и доходы Омникома. При восстановлении рынка реклама вновь будет двигателем торговли, а Омником – машиной по генерации рекордной прибыли. Компания крайне интересна по текущим ценам.

Discovery – глобальная медиакомпания, владеющая компаниями Discovery Channel, Animal Planet, ID, Velocity, TLC, Eurosport. Зарабатывает в основном на платной подписке на каналы и на рекламе. Так как рынок рекламы просел, то Дискавери недополучила прибыль и поэтому ее акции потеряли в стоимости. Отсюда – дисконт к справедливой цене. Но надо понимать, что Discovery (впрочем, как и Fox) не очень активно развивают сегмент стриминговой подписки (на который Netflix и Disney делают основную ставку), поэтому, я думаю, потенциал роста этой акции будет ограничен. Так, сервис Discovery+ был запущен только в 2021 году (да, аккурат в Новый год – в сотрудничестве с Verizon, кстати), так что его перспективы еще предстоит оценить.

Exelon – энергетическая компания, владеющая 10 АЭС и 17 ядерными реакторами. Акции торгуются с дисконтом, потому что ESG, «зеленые», стоп-атом и вот это всё. Отчетность у компании в порядке, дивиденды большие и растут (при текущих котировках дивдоходность выше 3,58%), так что интересно для покупки.

Synchrony Financial – выпускает пластиковые и дисконтные карты для банков, частных компаний, сетевых магазинов, отдельных брендов и т.д. Ну, то есть печатает сам пластик, естественно. В последнее время развитие компании немного замедлилось, так как многие клиенты начали сознательно отказываться от пластиковых карт в пользу электронных и виртуальных карточек. Но бизнес всё еще устойчивый и перспективный – в ту же Южную Америку и Африку пластиковые карты только приходят.

Rio Tinto – вторая крупнейшая в мире алмазодобывающая компания (первая – наша Алроса). Из-за алмазного кризиса котировки оказались под давлением. В перспективе – кратный рост и увеличение дивидендов (по текущим ценам дивдоходность тоже вкусная – 4,55%).

AT&T – акции телекома продолжают снижаться. Акционеры ждут роста капитальных затрат на внедрение вышек 5G в США, Латинской Америке и Африке. К тому же AT&T впервые в истории не повысила дивиденды спустя год – и рискует вылететь из списка дивидендных аристократов США (сэкономленные деньги пошли на погашение долга, так что в целом AT&T стала стоить дороже по своей внутренней стоимости). На мой взгляд, это хороший момент, чтобы войти в акции такой перспективный, взрослой и стабильной компании. Ну и дивдоходность на уровне 7,1% впечатляет.

Newmont – крупнейшая золотодобывающая компания мира. Ее акции прошли по самой границе недооцененности. В целом – хороший и интересный бизнес, котировки немного просели на фоне коррекции стоимости золота в целом.

Данные актуальны на 5 февраля 2021 года.

Более полный список недооцененных акций США в 2021 году – на моем канале Boosty.to. Каждый квартал я пересчитываю показатели и формирую модельный портфель. На сегодняшний день доходность портфеля составляет 24,46%. Для сравнения – за этот же период S&P 500 вырос на 8,01%.

Недооцененные акции российских компаний

Аналогичный портфель с акции недооцененных компаний с перспективной роста, но для России, я также собираю на Boosty.to. Пересмотр портфеля также происходит ежеквартально.

Последние данные я собрал буквально вчера – 5 февраля 2021 года. Далее покажу некоторые компании и прокомментирую, почему эти акции стоит покупать.

Критерии отбора – те же, что и для американских акций. Опять-таки, финальная цель – выбрать хорошие компании с устойчивыми денежными потоками, которым почему-то не повезло.

ФСК ЕЭС – электроэнергетические компании в России традиционно недооценены, поэтому в список самых недооцененные акций российских компаний с потенциалом роста в 2021 году попало немало электрогенерирующих и электрораспределяющих компаний. ФСК ЕЭС оказалась наиболее недооцененной по ключевым мультипликаторам. Потенциал ее роста – более 60% (до справедливой цены).

МРСК Центра, Интер РАО, ОГК-2, ТГК-1 – аналогично.

Росагро и Черкизово – обе компании показывают хорошие операционные результаты. Спрос на еду растет, а фактическая инфляция способствует росту прибылей обоих компаний. При этом Росагро и Черкизово специализируются на разных рынках (Росагро – свекла, сахар, зерновые, сыро, сливочное масло, а Черкизово – свинина, говядина, курятина, индюшатина, колбаса) и не конкурируют друг с другом напрямую. Следовательно, потенциал роста есть у обеих компаний.

Глобалтранс – компания занимается грузоперевозками, в основном, нефти. Одна из наиболее недооцененных и щедрых на дивиденды компаний на российском рынке.

Татнефть – несмотря на рост стоимости нефти, котировки Татнефти не спешат восстанавливаться. Если другие нефтяные гиганты типа Лукойла и Роснефти уже выросли, Татнефть по-прежнему недооценена. Дисконт к цене, на мой взгляд, вызван дивидендной политикой компании.

ЛСР – несмотря на существенный рост, ЛСР до сих пор недооценена. ПИК (который был в моем списке недооцененных акций на прошлый год) улетел в космос. ЛСР еще предстоит такой полет.

НМТП – новороссийский морской порт, как и Глобалтранс, потерял в стоимости из-за снижения объемов перевозки нефти. Как только цена нефти и объем ее транспортировки восстановятся до докризисных значений, мы увидим рост котировок. А пока дешево – это стоит покупать.

Ростелеком – отечественный интернет-провайдер и IT-компания, Ростелеком тоже имеет потенциал роста в 2021 году, правда, довольно ограниченный. Драйвером роста может стать выполнение миллиардных госзаказов – например, создание единой платформы для оплаты ЖКХ. При этом сдерживающим фактором остаются небольшие дивиденды и в целом низкое качество оказания услуг.

ММК – несмотря на внушительный рост котировок, среди всех сталеваров ММК до сих пор формально остается самой недооцененной. При этом дивидендная доходность комбината может достичь 12-14%!

Давайте сведем самые прибыльные акции в 2021 году в единую таблицу.

Напомню, что данные в таблице актуальны на 5 февраля 2021 года.

В моем текущем портфеле находится 17 эмитентов – в таблице представлены только некоторые из них.

Каждый квартал я пересматриваю состав портфеля и составляю новый список, какие акции покупать в 2021 году, – всё это есть на моем канале Boosty.to. Там же я рассчитываю справедливые цены несколькими способами (коэффициент Грэма, дисконтирование денежных потоков, дисконтирование дивидендов, сравнительный подход) и вывожу справедливую цену акции в зависимости от полученных результатов.

За предыдущий период портфель недооцененных акций России заработал 18,5% (индекс Мосбиржи вырос на 18,88%), причем картину испортил QIWI.

Источник

Перспективные акции США в 2021 году

Главное Hide

Чтобы зарабатывать на бирже, нужно инвестировать в акции с высоким потенциалом и вовремя фиксировать прибыль. Зарубежный сайт финансовой информации MarketWatch на основании данных от аналитиков составил список, в который вошли самые перспективные акции американских компаний с лучшим прогнозом роста на 2021 год. По состоянию на апрель список полностью оправдывает себя – в топе рекомендаций не оказалось ни явных аутсайдеров, ни слабых компаний. До конца года пока далеко, так что еще есть время воспользоваться советами специалистов и пополнить инвестиционный портфель фаворитами.

1. Centene (CNC)

Потенциал роста: 36%

Рекомендации «Покупать»: 90%

Сфера здравоохранения США в этом году чувствует себя отлично – страна оправляется от коронавирусного кризиса, и акции резко растут в цене. Даже кризисная ситуация не пошатнула позиций лидера американского здравоохранения, и в этом году, по мнению аналитиков, Centene побьет очередной собственный рекорд.

2. Amazon.com (AMZN)

Потенциал роста: 23%

Рекомендации «Покупать»: 94%

Рост за 2020: 69%

Amazon год за годом доказывает, что его присутствие на рынке не исчерпывается крупнейшей в США электронной торговой площадкой. Компания упорно движется в сторону нового направления “Amazon как услуга”, развивает подписки и платные сервисы. В марте Amazon анонсировал сервис доступного здравоохранения Amazon Care, который дает большой потенциал на рост акций. Около пятой части экономики США приходится на здравоохранительные услуги, и в 2021 компания сможет урвать себе кусок этого пирога.

3. L3Harris Technologies (LHX)

Потенциал роста: 21%

Рекомендации «Покупать»: 95%

Американская технологическая компания сбавила обороты на время кризиса в связи с общим падением рынка, но сейчас её бумаги входят в лучшие акции роста на 2021 год. Эксперты оценивают потенциал развития на ближайшие несколько лет в 69% – отличные новости как для тех, кто закупается акциями на долгосрок, так и для трейдеров, которые пропустили шанс перехватить относительно дешевые январские стоки.

4. Cigna (CI)

Потенциал роста: 22%

Рекомендации «Покупать»: 89%

Рост за 2020: 2%

Всемирная американская ассоциация здравоохранения в начале года неожиданно оказалась среди недооцененных акций. Несмотря на положительные прогнозы аналитиков, трейдеры ожидали от Cigna обвала и торговали с осторожностью. Но уже в марте ситуация выровнялась, и на данный момент Cigna лидирует среди «сильных» рекомендаций на закупку. Крепкий рост должен наблюдаться весь остаток года.

5. General Motors (GM)

Потенциал роста: 22%

Рекомендации «Покупать»: 88%

Рост за 2020: 16%

Большая сделка с компанией доставки FedEx, для которой GM первой запустит полноценную электрическую экосистему автомобилей и автоматизированных поддонов BrightDrop – это первый яркий флаг в пользу быстрого развития. Второй флаг – эксклюзивный запуск роботакси в Дубае. General Motors намекает, что к 2022 году такси GM, управляемые роботами, появятся и в Сан-Франциско. Вывод очевиден: покупать надо сейчас!

6. Boston Scientific (BSX)

Потенциал роста: 29%

Рекомендации «Покупать»: 88%

В 2021 году производитель медицинского оборудования и расходных хирургических материалов пережил падение, но движения стока были вызваны общей ситуацией по стране, и не говорят ничего о потенциале акций Boston Scientific. Специалисты рекомендуют купить акции как можно раньше, если есть такая возможность: бумагам предсказывают стабильный рост без резких падений.

7. Facebook (FB)

Потенциал роста: 20%

Рекомендации «Покупать»: 88%

Рост за 2020: 33%

Акции Facebook, как и в прошлом году, советуют брать даже при небольшом падении – они быстро вырастут в цене за счет новых инициатив и медийной активности Марка Цукерберга. В апреле Фейсбук достиг новой высшей точки за последние 7 месяцев после успешного старта Facebook’s Shops, нового сервиса для создания интернет-магазинов, интегрированных в электронную экосистему Facebook.

8. Equinix (EQIX)

Потенциал роста: 23%

Рекомендации «Покупать»: 85%

Рост за 2020: 20%

Транснациональная компания, базирующаяся в США, предоставляет услуги подключения к интернету, хостинга и обработки данных. В 2021 прогнозы роста Equinix строятся на ее крупнейших клиентах, среди которых облачный сервис Google, успешно внедряющий монетизацию, облачный сервис коммерческого гиганта Amazon и крупнейший телекоммуникационный конгломерат США AT&T.

9. Laboratory Corporation of America Holdings (LH)

Потенциал роста: 20%

Рекомендации «Покупать»: 84%

LabCorp владеет одной из крупнейших сетей клинических лабораторий в мире, в которую входит и сеть из 36 основных лабораторий Америки. В последние годы компания показывает устойчивую тенденцию роста. Если бы вы купили акции LabCorp 5 лет назад, смогли бы получить прибыль от роста в 116%. Тем не менее, аналитики все еще советуют активно покупать: пока рынок США все еще встает на ноги после кризиса, есть возможность перехватить акции по хорошей цене до очередного витка бурного роста.

10. Northrop Grumman (NOC)

Потенциал роста: 27%

Рекомендации «Покупать»: 82%

Военно-промышленная компания начала 2021 год с одного из крупнейших контрактов Пентагона на стратегические бомбардировщики нового поколения – B-21 «Raider». Потом еще один большой контракт – на этот раз на скрытные бомбардировщики F-35. С выходом Боинга из соревнования Northrop Grumman становится основным поставщиком военной авиации в США. Одного этого достаточно для резкого роста доходности, но инсайдеры намекают, что производственный потенциал компании на этот год еще не исчерпан.

11. Baxter International (BAX)

Потенциал роста: 19%

Рекомендации «Покупать»: 82%

Крупная медицинская компания по производству лекарственных препаратов в марте незаслуженно оказалась в даунсайдерах – но уже к апрелю позиции подтянулись, и теперь Baxter исправно следует прогнозам экспертов. Один из главных американских поставщиков медикаментов для лечения иммунных расстройств, хронических и острых заболеваний переживает заслуженный подъем. Эксперты индустрии прогнозируют стабильное повышение средней цены акций в 2021 году.

12. Vertex Pharmaceuticals (VRTX)

Потенциал роста: 29%

Рекомендации «Покупать»: 82%

Рост за 2020: 2%

Резко упавшие в цене акции Vertex аналитики уже называют самым недооцененным стоком года. Vertex – один из первых биотехнологических фармацевтов, который предпочел комбинаторной химии рациональное конструирование препаратов. Компания изучает перспективные направления и остается главной надеждой на победу муковисцидоза – системного наследственного заболевания, которое пока что неизлечимо. Эксперты советуют покупать дешевые акции Vertex сейчас, чтобы выгодно продать их, когда компания сделает очередной прорыв в медицине.

13. NRG Energy (NRG)

Потенциал роста: 34%

Рекомендации «Покупать»: 80%

В марте акции главной американской энергетической компании резко скакнули вниз из-за прогнозируемых убытков в связи с экстремальными морозами. Но уже в начале апреля ситуация урегулировалась – и с естественным ростом энергопотребления, который связывают с нормализацией экономической ситуации в США – NRG возобновила прогнозируемый аналитиками стабильный рост.

14. Vontier (VNT)

Потенциал роста: 25%

Рекомендации «Покупать»: 78%

Одно из самых молодых предприятий в рейтинге, Vontier Corp. со старта получает симпатии крупных инвесторов и вызывает интерес у независимых трейдеров. Компания специализируется в производстве технического оборудования, компонентов, программного обеспечения и разработке B2B-сервисов. Дочерние компании Gas-Boy, Hennessy Industries и Global Traffic Technologies имеют хороший прогноз на 2021 год – а значит, сток имеет крепкую перспективу.

15. SBA Communications (SBAC)

Потенциал роста: 21%

Рекомендации «Покупать»: 78%

Рост за 2020: 15%

Здесь без сюрпризов: компания, один из сегментов которой включает беспроводные сети Verizon, AT&T и Sprint просто не может снизить темпы роста в 2021 году, когда США стремительно наращивает объемы медийного покрытия. Развитие будет только ускоряться, поэтому лучше закупаться сейчас, чтобы получить максимальную прибыль. Среди других перспективных направлений – строительство и бизнес-консультирование.

16. Salesforce.com (CRM)

Потенциал роста: 24%

Рекомендации «Покупать»: 81%

Рост за 2020: 37%

Трейдеры активно рекомендуют этот сток как универсальный для того, чтобы «купить и разбогатеть». За последние пять лет акции компании выросли на 188% – не в последнюю очередь благодаря уникальной торговой модели компании, которая предлагает свой продукт исключительно как сервис, который требует регулярного обслуживания. Успешная финансовая модель породила волны подражателей, но Salesforce как инноватор заслуженно остается на вершине.

17. Lowe’s Companies (LOW)

Потенциал роста: 21%

Рекомендации «Покупать»: 77%

Рост за 2020: 34%

Сеть магазинов товаров для улучшения жилья с начала 2021 переживает стабильный рост. Аналитики прогнозировали рост интереса к улучшению жилищных условий еще в 2020 году: естественно, что люди, запертые дома, займутся домашними переделками. Однако потенциал роста не исчерпан, и в текущем году покупателей акций Lowe ждет много возможностей для заработка на чистой прибыли.

18. D.R Horton (DHI)

Потенциал роста: 26%

Рекомендации «Покупать»: 77%

Рост за 2020: 34%

Еще одна американская строительная компания, на которую стоит обратить внимание вне зависимости от типа инвестиционного портфеля, это D.R Horton. Последние несколько лет фирма удерживает лидирующие позиции в стране по домостроительству, и с ростом спроса на жилье выгода от акций компании будет только расти.

19. DexCom (DXCM)

Потенциал роста: 32%

Рекомендации «Покупать»: 76%

Рост за 2020: 59%

Главный борец с диабетом в США. Следить за акциями этой компании стоит хотя бы потому, что мировая медицина возлагает на нее большие надежды.

20. CarMax (KMX)

Потенциал роста: 27%

Рекомендации «Покупать»: 76%

Рост за 2020: 7%

Продавец подержанных машин не пострадал от кризиса даже в неспокойном 2020, а в 2021 компания и вовсе бьет все рекорды среди реселлеров. Покупка подержанных авто в США и раньше была востребованной, но CarMax делает свои услуги прозрачными и доступными, а с ростом тенденций на ответственное потребление выбирать подержанные автомобили стали даже те слои населения, которые раньше постарались бы обязательно купить новую машину.

Итоги

США быстро восстанавливается после «коронавирусного» кризиса, и убыточные акции прошлого года могут стать ключевыми активами инвестиционного портфеля в 2021 году. Не давайте просадке акций из списка рекомендаций вас отвлечь, и используйте эту возможность для выгодной закупки.

Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Источник