топ децентрализованных бирж криптовалюты

ТОП-10 децентрализованных бирж криптовалют

Несмотря на децентрализованную природу криптовалют, большинство участников рынка отдают большее предпочтение централизованным биржам. Одновременно с этим, крипто-инвесторы рискуют лишиться своих активов в результате хакерской атаки на биржу или вследствие недобросовестных действий ее администрации.

В этой статье мы рассмотрим десять лучших на сегодняшний день децентрализованных платформ для торговли криптовалютами.

1. Bisq

Ранее известная как Bitsquare, Bisq является одноранговым приложением с открытым исходным кодом для торговли криптовалютой в паре с фиатными валютами. Именно Bisq разбивает миф о сложности использования децентрализованных бирж, поскольку имеет простейший пользовательский интерфейс.

Отличительные особенности Bisq:

2. Binance DEX

Ключевые особенности Binance DEX:

На текущий момент Binance DEX — это децентрализованная биржа No 1, по версии coinmarketcap.com.

3. Waves DEX

Биржа Waves DEX (ныне известная как Waves Exchange) была разработана блокчейн-компанией Waves и запущена в начале 2017 года. Он предлагает своим пользователям все преимущества централизованной биржи, но с безопасностью децентрализованной. Простыми словами, торговля криптовалютами происходит в централизованной среде, а администрация Waves не имеет доступа к активам пользователей.

Некоторые главные особенности Waves DEX:

4. OpenLedger DEX

OpenLedger DEX считается одной из наиболее удобных децентрализованных бирж, ориентированная на новичков рынка. Биржа имеет 10-языковую локализацию и развернута на базе блокчейна Bitshare.

Вот особенности OpenLedger DEX:

5. Kyber Network

Есть брать показатель объема торгов и ликвидности, то на текущий момент Kyber Network может конкурировать с Binance DEX. Kyber Network также называют крупнейшим поставщиком ликвидности для токенов стандарта ERC-20, управление которых происходит только со сторонних кошельков пользователя.

Некоторые уникальные особенности Kyber Network:

6. EtherDelta

EtherDelta является одной из старейших децентрализованных бирж криптовалют. Запущенная в конце 2016 года EtherDelta специализируется на торговле токенами стандарта ERC-20 посредством смарт-контрактов. Благодаря этому пользователи биржи могут быть спокойны в отношении безопасности, поскольку смарт-контракты взломать практически невозможно.

Интересным является то, что EtherDelta поддерживает бесплатное размещение ордеров продавцами токенов, однако с покупателя будет снята комиссия в размере 0,3%. Более того, платформа очень гибкая, поскольку позволяет добавлять абсолютно любой токен.

Недостатками EtherDelta являются сложная навигация, медленная торговля и поддержка только токенов стандарта ERC-20.

7. AtomicDEX

AtomicDEX — это революционная децентрализованная биржа, разработанная на базе масштабируемого блокчейна Komodo. Это также мультивалютный кошелек, который поддерживает BTC, ETH и токены ERC-20.

Отличительные особенности AtomicDEX:

8. LocalCoinSwap

Команда разработчиков LocalCoinSwap максимально упростила процесс покупки и продажи криптовалюты, при этом не забыла про безопасность. LocalCoinSwap объединяет трейдеров со всего мира и позволяет им торговать более чем 20 криптовалютами.

Одной из уникальных особенностей LocalCoinSwap является то, что торговая платформа поддерживает более 250 способов оплаты, включая банковские переводы, без необходимости проходить KYC/AML-процедуру.

9. DeversiFi

DeversiFi также известная как Ethfinex, разработанная командой BitFinex. Это одна из немногих бирж, которая предлагает расширенные возможности своим пользователям. С помощью DeversiFi можно продавать криптовалюту в любом размере по наилучшей цене благодаря высокой ликвидности.

Главные особенности DeversiFi:

10. StellarX

По названию можно догадаться, что StellarX построена на базе блокчейна Stellar. Однако в отличие от вышеперечисленных бирж, StellarX действительно претендует на звание первой в мире децентрализованной биржи. Она поддерживает фиатные шлюзы, а также торговлю евро и китайским юанем. В ходе торгов пользователи могут использовать криптовалюту XLM в качестве базовой валюты.

StellarX привлекательная следующим:

Резюмируем

Концепция централизованных крипто-бирж постепенно устареет и мы уверены, что в 2020 году децентрализованные торговые платформы будет иметь большую ликвидность и среднесуточный объем торгов. Из вышеперечисленных бирж больше всех нам понравилось работать с Binance DEX и DeversiFi. Это действительно мастодонты децентрализованной торговли криптовалютами.

Источник

Пять децентрализованных бирж, на которые стоит обратить внимание 2021 году

Поделиться

Рынок DeFi будет развиваться в текущем году

Самый ТОПовый канал по заработку на криптовалютах.

Децентрализованные финансы стали одним из главных трендов 2020 года. В текущем году эксперты ожидают еще большее проникновение DeFi на криптовалютный рынок, а также популяризацию децентрализованных бирж (DEX) среди розничных и институциональных инвесторов и пользователей.

Децентрализованные биржи (DEX) важны для работы сектора децентрализованных финансов (DeFi). Они позволяют трейдерам обменивать один токен на другой и обменивать криптовалюту на фиат, сохраняя анонимность и пользуясь другими преимуществами децентрализации.

Децентрализованные биржи – это одноранговые площадки для торговли криптовалютами. DEX различаются по набору услуг, которые они предлагают, протоколам, на которых они работают, типу поддерживающих их цепочек блоков и тому, как они выглядят, а также по функционалу. Компания Xangle оценила ликвидность существуютих DEX и выбрала наиболее перспективные децентрализованные биржи, на которые стоит обратить внимание в 2021 году.

Uniswap

Uniswap — это полностью децентрализованный протокол для обмена токенами формата ERC-20/ Площадка была запущена в ноябре 2018 года, но популярность получила только в 2020 году, обогнав по объемам торгов даже Coinbase.

Главный платежный и инвестиционный актив площадки — токен UNI. Эксперты предсказывали дальнейший рост биржи и уже называли ее безусловным лидером на крипторынке, однако в конце года площадка стала стремительно терять ликвидность. В начале ноября 2020 года биржа потеряла 40% своей ликвидности, а у же к концу месяца этот показатель снизился до 60%.

Curve

Помимо токенов DeFi, на площадке организована торговля стейблкоинами, что привлекает пользователей, которые хотят быть уверены в надежности и стабильности цен на цифровые монеты. Главным минусом для клиентов остается устаревший интерфейс площадки, который пора было бы заменить. Тем не менее, это не мешает бирже оставаться в тройке лучших.

1inch Exchange

1inch Exchange объединяет ликвидность других децентрализованных бирж. Цель проекта состоит в том, чтобы уменьшить проскальзывание и обеспечить лучший обмен, позволяя пользователям получать доступ к ликвидности с нескольких DEX через единую платформу в режиме реального времени.

Sushiswap

Balancer

Balancer – это децентрализованная биржа, которая напрямую привлекает тех, кто хочет получать проценты, предоставляя ликвидность биржевому пулу Balancer. Площадка также предлагает трейдерам возможность автоматически сбалансировать свой портфель для снижения ценового риска с помощью протокола автоматического маркет-мейкера (AMM) Balancer Pool.

Держатели токена проекта BAL участвуют в принятии решений о распределении вознаграждений, формировании пулов и майнинге ликвидности. Кроме того, Balancer предлагает функционал децентрализованной биржи, где можно быстро обменять токены формата ERC20.

Познакомиться с лучшими DeFi проектами в новом сезоне можно здесь.

Источник

DEX: обзор децентрализованных бирж

Что такое децентрализованная биржа?

Децентрализованная биржа (DEX, decentralized exchange) – это биржа, которая работает на основе распределенного реестра, не хранит средства и персональные данные пользователей на своих серверах и выступает только платформой для поиска совпадений по заявкам на покупку или продажу активов. Торговля на таких платформах происходит напрямую между участниками (peer-to-peer) без финансовых посредников.

Какую проблему решают DEX

В 2009 году произошла революция: возникла первая децентрализованная P2P-валюта – биткоин. Видение и идеалы Сатоши Накамото вдохновили миллионы людей во всем мире, и вслед за биткоином постепенно стали появляться другие криптовалюты. Стремительное развитие криптовалютной экосистемы диктовало потребность в обмене криптоактивов, и 17 марта 2010 году заработала первая криптовалютная биржа – Bitcoinmarket.com.

Первая в истории криптобиржа Bitcoinmarket.com. Данные: Monerama.

Увеличение числа криптобирж обеспечило массивный рост крипторынков. Все эти биржи были централизованными: ими управляли создатели. Многие представители криптосообщества видели в этом серьезную проблему и даже считали централизацию «предательством» изначальной концепции биткоина.

Проблема носила не только идеологический характер: пользователи были вынуждены передавать контроль над своими активами третьей стороне, а для хакеров централизованные биржи становились легкой добычей. Вскоре криптосообщество осознало, что концепцию биткоина и децентрализованных денег необходимо приложить и к биржам.

История возникновения DEX

3 января 2014 года компания NXT анонсировала создание децентрализованной биржи. Вскоре заработала NXT Asset Exchange – одна из первых DEX. В экосистеме NXT с помощью криптовалюты NXT создавались токены, представлявшие облигации (бонды) и другие активы. Впоследствии такая система создания активов на существующих блокчейнах получила название «окрашенные монеты».

Однако в этой ранней итерации DEX активы можно было продавать только за монету NXT. Прямой обмен активов был недоступен. Кроме того, окрашенные монеты можно было пересылать только в кошельки, которые поддерживали Open Assets Protocol.

В январе 2014 года собственную DEX запустила Counterparty. Опять же, трейдинг ограничивался активами, связанными с Counterparty, которая представляла собой уровень активов внутри блокчейна биткоина. Это был шаг вперед в развитии модели окрашенных монет, поскольку токены Counterparty не привязывались к балансу BTC определенного адреса.

Но в процессе торговли этими активами на бирже Counterparty все торговые ордера автоматически депонировались в блокчейн биткоина с помощью протокола Counterparty. Поэтому процесс подтверждения этих транзакций был достаточно медленным.

Экосистема DEX продолжала расти и изменяться. Multi-gateway – проект в экосистеме NXT – развился в Supernet, который в 2016 году создал платформу Komodo. Ближе к концу 2014 года стало очевидно, что по-настоящему децентрализованная система трейдинга так и не появилась: все существовавшие системы либо предусматривали сложные и медленные механизмы депонирования, либо трейдинг ограничивался активами конкретного блокчейна.

Действительно децентрализованным трейдинг может быть только в том случае, если четыре главные компонента трейдинга децентрализованы:

В 2014 году разработчики апробировали различные методы децентрализованного трейдинга, включая депонирование/мультиподпись (escrow/Multisig).

В рамках этой модели упор делается на честность сторон сделки: активы участников сделки от их имени хранит независимая третья сторона.

Когда обе стороны выполняют свою часть транзакции обмена, актив снимается с депозита. Однако это все ещё не идеальная система, поскольку в процессе депонирования трейдер лишается контроля над своими активами, и третья сторона решает, кому эти активы, в конечном счете, достанутся.

В 2015 году изучение различных опций продолжилось. Одной из них были атомарные свопы.

Различия между централизованными и децентрализованными биржами

Централизованные биржи управляются из единого центра. Управляющие несут ответственность за защиту пользовательских данных и информации о торгах, полностью контролируют работу платформы и самостоятельно принимают важные для развития проекта решения.

Децентрализованные биржи управляются автоматически или полуавтоматически с вовлечением участников платформы в процесс принятия ключевых решений. Такие платформы обеспечивают техническую возможность прямого взаимодействия между участниками и используют распределенный реестр (блокчейн) для хранения и обработки всех (или почти всех) данных.

Критерии децентрализованной биржи

Понять, носит ли биржа по-настоящему децентрализованный характер, можно, ответив на следующие вопросы:

Если ответ на любой из этих вопросов утвердительный, биржа не децентрализована.

Виды децентрализованных бирж

АММ–DEX

АММ–DEX (децентрализованные биржи с алгоритмом автоматизированного маркетмейкера) работают на основе смарт-контрактов, которые удерживают средства в парах пулов ликвидности. Биржи такого типа получают ликвидность от провайдеров ликвидности (LP).

В качестве вознаграждения поставщики ликвидности получают LP-токены и процент от торговых комиссий. Размер вознаграждения определяется пропорционально вкладу поставщиков в пулы ликвидности. DEX-АММ не применяют книги заявок. Торговля происходит между пулами, а цена актива рассчитывается с помощью алгоритмов AMM.

Первой АММ-DEX, добившейся широкой популярности, является Uniswap. Она стала образцом для десятков проектов-клонов и по сей день остается крупнейшей децентрализованной биржей (DEX) в сети Ethereum.

Открытый код Uniswap был многократно заимствован для создания конкурирующих DEX в экосистеме Ethereum (например, SushiSwap), а также в альтернативных EVM-совместимых блокчейнах.

Крупнейшей АММ-DEX в экосистеме BSC является PanсakeSwap. При небольших отличиях в дизайне, механика обмена такая же, как на Uniswap.

Популярная децентрализованная сеть Polygon обрабатывает до 6 млн транзакций в сутки. Крупнейшей AMM-DEX в этой сети является QuickSwap.

Наряду с Uniswap, крупнейшими по объему заблокированной на платформе стоимости являются АММ-DEX Balancer и Curve.

Децентрализованные биржи с резервными системами (RS–DEX)

В АММ–DEX цену автоматически устанавливают смарт-контракты. Тем самым достигается стабильность ликвидности, но маркетмейкеры получают возможность манипулировать рынком, поскольку АММ–DEX подвержены непостоянным убыткам.

Проблему потенциального манипулирования рынком решают резервные системы (Reserve Systems). Они аналогичны AMM-протоколам, за одним отличием – AMM-протоколами управляют алгоритмы, тогда как модель РС передает управление в руки пользователей. РС контролируют цены активов с помощью собственного набора правил и могут устанавливать низкое проскальзывание при крупных транзакциях.

Примером модели резервных систем служит ончейн-протокол Kyber Network, который собирает смарт-контракты, функционирующие на любом блокчейне. Часть резервовов Kyber (профессиональные маркет-мейкеры) устанавливают и контролируют цены на основе собственных правил. Цены адаптируются к рыночным условиям. Когда это необходимо, устанавливается низкое проскальзывание для крупных сделок. Чтобы стать резервом, поставщик ликвидности должен получить одобрение от менеджеров (maintainers). Аналогично Uniswap, Kyber Network также интегрирует пулы ликвидности с других платформ, что позволяет обеспечивать дополнительную ликвидность для активов с высоким спросом и предлагать наилучшие курсы для торговых пар.

Другие участники обменного процесса – тейкеры (любые пользовательские адреса, DEX, смарт-контракты), получающие ликвидность от резервов. Хотя в Kyber Network нет книги ордеров, протокол использует инструмент лимитных заявок, позволяющий участникам устанавливать цену, по которой они хотят торговать своими активами.

P2P DEX

P2P-биржи используют систему сверки ордеров. Книги ордеров включают записи всех открытых сделок по покупке и продаже активов для конкретных торговых пар.

Ордер на покупку указывает на то, что трейдер готов купить или предложить цену на актив по определенной цене. Ордер на продажу означает, что трейдер готов продать актив или запросить покупателя о цене.

Спред (разность между лучшими ценами ордеров на продажу и на покупку в один и тот же момент времени на какой-либо актив) определяет глубину книги ордеров и рыночную цену на бирже.

P2P DEX можно разделить на следующие подгруппы:

DEX с атомарными свопами ончейн

DEX с атомарными свопами отвечают всем критериям по-настоящему децентрализованной биржи. Атомарные свопы – это P2P-сделки, которые осуществляются напрямую между кошельками пользователей, без участия посредников. Термин «атомарный» подразумевает, что сделки либо осуществляются полностью, либо не осуществляются вовсе, и тогда пользователи сохраняют свои первоначальные средства.

Пример DEX с атомарными свопами – AtomicDEX, первая биржа такого рода для мобильных устройств. Это некастодиальная биржа, обеспечивающая прямую кросс-чейн торговлю парами большинства существующих монет и токенов (например, обмен криптовалют на основе BTC на токены ERC-20).

DEX с субатомарными свопами

Атомарные свопы позволяют передавать только ценности, тогда как субатомарные свопы – еще и файлы (документы, видеозаписи и т. д.) Также с их помощью можно проводить сделки в рамках множественных свопов.

Офчейн DEX (сверка ордеров офчейн и расчеты ончейн)

DEX с атомарными и субатомарными свопами осуществляют сделки ончейн, тогда как на офчейн DEX книга ордеров находится вне основного блокчейна. Операторы платформы (централизованные ноды) сверяют и заполняют ордеры, прежде чем размещать их в сети. После сверки ордеров транзакции по сделкам проводятся и записываются ончейн. Такая модель позволяет сократить время расчета. Одна из самых популярных бирж такого типа – открытый протокол 0x.

DEX c параллельной обработкой транзакций (parallel processing)

В DEX с параллельной обработкой транзакций сделки осуществляются с помощью смарт-контрактов, но модель отличается от AMM. Поставщики ликвидности и пользователи проводят сделки и поставляют ликвидность с помощью мульти-резервной валюты, которая также используется в пулах ликвидности. В отличие от AMM, где транзакции обрабатываются последовательно, DEX этого типа одновременно обрабатывают множественные транзакции.

Недостатки и риски децентрализованных бирж

Архитектура децентрализованных бирж и полный контроль пользователей над собственными средствами влекут за собой и ряд сложностей:

В октябре 2020 года Cer.Live – платформа от специализирующейся на вопросах кибербезопасности компании Hacken – представила рейтинг децентрализованных бирж. Только две из рассмотренных 25 DEX, Uniswap и Synthetix, получили наивысший балл по уровню безопасности. Оценки 14 из них оказались неудовлетворительными.

Методология рейтинга базировалась на ряде особенных для DEX проблем. Они включают листинг фейковых токенов, проскальзывания цен, задержки в подтверждении транзакций и отсутствие данных о котируемых торговых парах. На итоговую оценку в рейтинге также влияли наличие аудита, вознаграждений за обнаружение багов, а также сквозной безопасности.

Низкую долю «безопасных DEX» создатели рейтинга объяснили особенностями аудита торговых платформ. Многие не повторили эту процедуру после изменений кода. Некоторым DEX оценку снизили из-за продолжительного времени после прошедшего аудита, другие и вовсе отказались от этой практики.

По итогам изучения безопасности DEX в Hacken пришли к выводу, что их пользователи чаще подвержены рискам мошенничества, а не взломам.

Аналитический сервис CoinGecko публикует «рейтинг доверия» (Trust Score), включающий метрики по оценке безопасности криптовалютных бирж на основе данных Cer.Live. В рамках оценки кибербезопасности биткоин-бирж рассматривается защищенность инфраструктуры платформ, включая безопасность серверов, наличие двухфакторной аутентификации пользователей, защиты от спама и фишинга и другие критерии.

Регулирование децентрализованных бирж

Отсутствие законодательной базы остается самым большим риском для DEX и криптоэкономики в целом. Одна из основных сложностей, связанных с регулированием DEX, состоит в том, что в большинстве случаев такие биржи не контролируются конкретными юридическими или физическими лицами.

Из этого вытекают проблемы с определением ответственных в случае какого-либо нарушения, сложности с проверкой торговой активности и выявлением возможных нарушений. По той же причине к децентрализованным биржам нельзя применять некоторые уже существующие нормы, применимые к централизованным биржам.

В марте 2021 года комиссар SEC Хестер Пирс признала, что выработать единые правила для сферы DeFi сложно из-за разнообразия экосистемы, поэтому конкретным проектам лучше общаться с SEC, чтобы не нарушить закон о ценных бумагах.

В конце февраля 2021 года Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) начала принимать обратную связь для внесения поправок в правила регулирования.

В марте 2021 года FATF предложила поправки в руководящие положения для криптовалютной индустрии. FATF разъяснила формулировки децентрализованных бирж и механизмов, обеспечивающих работу платформ и приложений. По мнению авторов поправок, связанные с DeFi проекты считаются поставщиками услуг виртуальных активов (VASP) и должны соблюдать правила по борьбе с отмыванием денег.

В начале августа 2021 года глава SEC Гэри Генслер предупредил об усилении регулирования DeFi. Позже он подчеркнул, что децентрализованный характер проектов не дает иммунитета от надзора ведомства.

В конце августа 2021 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заключила договор с аналитической компанией AnChain.AI о мониторинге и регулировании сектора децентрализованных финансов.

В сентябре 2021 года СМИ сообщили о расследовании SEC в отношении Uniswap Labs, стоящей за крупнейшей децентрализованной биржей Uniswap, а также целого ряда DeFi-платформ. По данным The Wall Street Journal, специалисты SEC изучают информацию о Uniswap и способах взаимодействия с ней инвесторов. Согласно сайту регулятора, процедура расследования не обязательно приводит к каким-либо правоприменительным действиям, однако в ее рамках SEC может, например, вызывать свидетелей в суд для дачи показаний.

Перспективы децентрализованных бирж

Поскольку DEX являются наиболее удачным решением для обслуживания широких масс пользователей криптовалюты, централизованные биржи будут постепенно внедрять у себя функциональность децентрализованных. Скорее всего, будущее онлайн-обменников лежит где-то посередине, предлагая пользователю плюсы обоих типов бирж.

На пути к массовому использованию DEX предстоит решить проблемы масштабирования блокчейна, сложности пользовательского интерфейса и неопределенности регулирования. Технологические проблемы DEX могут быть разрешены в ближайшем будущем, благодаря чему развитие пойдет в следующих направлениях:

Давление регулирующих органов на централизованные биржи может привести к тому, что DEX станут единственным приемлемым вариантом для части пользователей. Если регуляторы будут давить на команды и разработчиков DEX, их развитие может замедлиться.

На прогресс DEX могут повлиять и реформы в традиционном финансовом секторе. Если он автоматизируется, оптимизируется, внедрит блокчейн и предоставит пользователям более высокую доходность, то сумеет составить конкуренцию сектору децентрализованных финансов.

Источник