топ кандидатов на шортсквиз

Какие акции сейчас шортят особенно сильно

Один из интересных, но непростых инструментов для анализа рынка это данные о коротких позициях по бумагам. В открытых источниках можно найти как минимум два ключевых индикатора по торгуемым компаниями: объем проданных акций без покрытия и коэффициент шорта. Сейчас, когда весь рынок лихорадит, полезно узнать, какие акции давно к этому шли.

Процент проданных бумаг без покрытия (short interest)

Акции с наибольшим процентом шорта имеют максимально негативные ожидания со стороны инвесторов. Доля коротких сделок для отдельных компаний может превышать 20% и даже доходить до 40%. Эти бумаги — основные кандидаты на падение в период роста рынка. Но они же отскакивают первыми, когда весь рынок летит на дно.

У каждой акции, как правило, есть фундаментальный предел падения — цена, ниже которой она долго держаться не может. Также в период обвального падения рынка срабатывает эффект фиксации прибыли, когда продавцы, дождавшись, наконец, сильного снижения, массово выкупают бумаги обратно, поскольку не рассчитывают на продолжение даунтренда.

Акции с максимальными ставками на продажу

Из тех акций, которые торгуются в России и при этом имеют заметный объем сделок на СПБ Бирже (входят в топ-1000), можно назвать несколько ярких представителей с реально высоким short interest. В таблице приведена доля акций в шорте, а также динамика этих бумаг за последние сутки и неделю.

Учитывая, что рынок за день потерял около 2%, а за неделю почти 3%, бумаги, которые входят в топ по объему коротких сделок, либо завершают падение, либо уже развивают отскок, который они начали на несколько дней раньше. Данную закономерность можно использовать в спекулятивных стратегиях, когда ожидается быстрый разворот в основных индексах.

Коэффициент коротких сделок (short interest ratio)

Это более глубокий показатель, он выводится из первого путем деления на средний дневной объем сделок. Получается индикатор, который можно интерпретировать так: сколько дней потребуется шортистам, чтобы закрыть весь свой объем сделок через покупку акций.

Сейчас ситуация далека от шорт-сквизов, тем не менее посмотрим на акции, которые набрали максимальный short ratio. Среди тех, что торгуются на СПБ, есть такие, которые медведям пришлось бы выкупать почти месяц подряд. Их стоит иметь в виду, когда рынки окончательно восстановятся. Чем менее ликвидна бумага, тем сильнее может быть эффект сквиза, поэтому в нашем списке много малоизвестных имен.

Падение голубых фишек

Выше приведены примеры высокоспекулятивных историй, но на этой неделе, как мы видим, падает весь рынок, причем голубые фишки теряют столько же или даже больше, чем малоликвидные бумаги. Карта рынка густо окрашена в красный цвет, и особенно сильно в районе крупнейших и наиболее торгуемых компаний.

Чтобы оценить то, насколько рынок был готов к такому повороту, опять же можно посмотреть данные по short interest и short ratio. И мы увидим: инвесторы еще несколько недель назад не планировали продавать голубые фишки. А значит, то, что мы сейчас наблюдаем, это паническая реакция на новостной фон. Даже BlackRock, сильно завязанная на проблемный Китай, падает на эмоциях, а не под давлением методично работающих медведей.

Выводы

Инвесторам полезно следить за объемом коротких позиций в тех акциях, которые они покупают. Большой размер шорта на растущем рынке должен настораживать, на падающем — можно использовать в спекулятивных целях, например, докупая просевшие бумаги. Нынешняя коррекция показывает, что отскок в малоликвидных акциях происходит раньше и сильнее, чем в голубых фишках.

Short ratio — еще один полезный индикатор, который помогает прицельно брать бумаги, способные выстрелить из-за избытка коротких позиций. Это стратегия несет в себе еще более высокие риски, чем первая. Однако следить за коэффициентом шорта стоит всем инвесторам. В частности сейчас он показывает, что распродажа крупных компаний не связана с навесом коротких позиций. А значит, возврат покупателей неизбежен.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Главное за «нерабочую» неделю. Самое интересное на БКС Экспресс

Фьючерc на S&P 500 обновил рекордные уровни после выхода данных по безработице

Мощнейший дневной рост акций NVIDIA. В чем сила

Что случилось в прошлый раз, когда ФРС начала снижать QE

Самые популярные бумаги на СПБ Бирже в октябре

Могут ли облигации защитить от инфляции. Часть 1 — ОФЗ

Акции Electronic Arts выросли после отчета. Куда дальше

Что случилось с Zillow? Результаты отчетности

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Любимцы шортистов: 20 компаний с наибольшим процентом коротких позиций

Главным ньюсмейкером последних дней стала небольшая компания GameStop. Бумаги этой сети игровых магазинов подорожали почти в пять раз за пять дней. А с момента достижения дна в начале апреля 2020 года акции выросли на 11 100%, подсчитали в Kiplinger, дочерней компании британского медиахолдинга Dennis Publishing.

Начало росту бумаг положил флешмоб на форуме Reddit. Участники флешмоба решили «разогреть» бумаги компании, чтобы «наказать» хедж-фонды, которые ставили на падение акций. К покупкам подключилось большое количество людей, стоимость акций GameStop росла, и это вынуждало фонды, играющие против компании, закрывать короткие позиции, что еще больше толкало акции вверх.

Кроме акций GameStop, резкий взлет котировок наблюдался и в других бумагах из разных секторов, в которых было открыто большое количество коротких позиций, в том числе в акциях сети кинотеатров AMC Entertainment и бумагах телекоммуникационных компаний Nokia и BlackBerry. Волна роста затронула котировки серебра — в течение трех последних торговых дней стоимость драгоценного металла выросла на 16%.

В Kiplinger отобрали 20 компаний с наибольшим количеством открытых коротких позиций в акциях. Данные по количеству коротких позиций обновлены по состоянию на 1 февраля:

Источник

8 акций с шорт сквизом, которые могут вырасти в ноябре

Эти акции предназначены для short squeeze

Big 5 Sporting Goods Corp. (тикер: BGFV)

Ритейлер Big 5 Sporting Goods в 2021 году продемонстрировал уверенный рост. Компания выросла на 77% только в мае благодаря росту продаж аналогичных магазинов в первом квартале на 31,8%. Этот рост продолжился и во втором квартале, когда объем продаж в одних и тех же магазинах вырос еще на 31,3%. На данный момент акции Большой пятерки выросли примерно на 250% за последний год, и участники коротких позиций могут полагать, что акции стали перегретыми. По оценкам Ortex, 49% акций Большой пятерки, находящихся в свободном обращении, находятся в short squeeze — это самый высокий процент среди всех акций в этом списке.

Apollo Medical Holdings Inc. (AMEH)

Apollo Medical — это компания по управлению здравоохранением, которая специализируется на повышении эффективности работы врачей, планов медицинского страхования и больниц. Акции подскочили почти на 17% в июне, когда они были добавлены в индекс S&P SmallCap 600. Акции Apollo выросли примерно на 275% с начала года, и большая часть этого роста произошла после включения в индекс малой капитализации. Продавцы в короткие позиции, вероятно, скептически относятся к крупному пробегу, который, похоже, в значительной степени не связан с бизнесом Apollo. По оценкам Ortex, 45% акций в обращении в настоящее время находятся в коротких позициях, что делает его отличным кандидатом для короткого сжатия.

Altimeter Growth Corp. (AGC)

Altimeter Growth — еще одна акция, которая в последние недели оказывает значительное давление на продавцов в короткие позиции. Altimeter — это специализированная компания по приобретению, или SPAC, которая собирается слиться с компанией Grab, занимающейся мобильными и финансовыми услугами в Юго-Восточной Азии. Компания позволяет своим клиентам использовать несколько различных сервисов в одном приложении, например, услуги доставки еды, такси и электронного кошелька. Альтиметр был популярен среди продавцов коротких позиций в течение всего года, но их короткие ставки в последнее время не окупаются. Короткий интерес AGC резко вырос с 0,2% в начале 2021 года до 37% в начале ноября.

Heron Therapeutics Inc. (HRTX)

Heron Therapeutics специализируется на лекарствах, которые лечат рвоту и хирургическую боль, вызванные химиотерапией. Акции Heron упали более чем на 60% за последние три года. Продажи таких лекарств, как Cinvanti и Sustol, не оправдали ожиданий, а лекарство от острой боли Zynrelef изначально не получило такой широкой известности, как надеялся Heron. К счастью для инвесторов, Heron объявила в октябре, что подала заявку на «значительное расширение» утвержденных областей применения Zynrelef. Если Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрит более широкий лейбл, акции Heron могут вырасти достаточно, чтобы вытеснить коротких продавцов. Короткая доля участия Heron в обращении составляет 41%.

Tattooed Chef Inc. (TTCF)

Tattooed Chef — это компания по производству продуктов питания на растительной основе, которая стала публичной в результате слияния с SPAC в 2020 году. Компания сообщила о впечатляющих показателях роста за последние кварталы, но она борется с прибыльностью. С начала года акции упали более чем на 20%. Тем не менее, Tattooed Chef продемонстрировал свой короткий потенциал сжатия, когда акции выросли с 16 до 25 долларов примерно за две недели, начиная с конца августа. С тех пор акции снизились, но их доля на коротких позициях выросла с 6% в феврале до 39% сегодня, что создает основу для потенциального сжатия.

Beyond Meat Inc. (BYND)

Растительная мясная компания Beyond Meat стала безумной гонкой для коротких продавцов с момента ее громкого первичного публичного размещения акций в 2019 году. После выхода на IPO по цене 25 долларов США акции Beyond взлетели до исторического максимума в 239,71 доллара до конца. 2019 года. Два года спустя эта акция сейчас торгуется около 100 долларов, и за последний год она была худшей из акций в этом списке. Инвесторы видят огромный потенциал роста, а участники коротких позиций видят растянутое соотношение цены и продаж до 14,5. Между тем, короткая доля Beyond Meat составляет 33% от ее обращения.

Акции с коротким сжатием, которые могут вырасти в ноябре:

Источник

The Short Squeeze Screener and Leaderboard uses an advanced quantitative model to track companies that have the highest likelihood of experiencing a short squeeze. This model is a proprietary, multi-factor model that uses a number of factors, including Short Interest % Float, Short Borrow Fee Rates, and others.

Note that these rankings are updated throughout the day but lag the actual Short Squeeze Score displayed on company pages which are calculated on the fly. This means that it is possible to see a score on a company page that does not match a score here. In those situations, the score displayed on the company page should be considered the most current.

T indicates the company is on the REG SHO Threshold list. For more information, see Key Points About Regulation SHO.

Fintel® provides advanced research tools for data-driven investors
Fintel currently tracks over 9500 funds and over 63,000 securities traded worldwide.
Information includes fund holdings, fund sentiment, financial data, and regulatory filings (including SEC, LSE, ASX, and SGX).

© 2015-2021 Fintel Ventures LLC. All rights reserved. Fintel ® is a registered trademark.
See our Privacy Policy and Terms and Conditions.

This website is provided “as is” without any representations or warranties, express or implied. Fintel makes no representations or warranties in relation to this website or the information and materials provided on this website. Nothing on this website constitutes, or is meant to constitute, advice of any kind. If you require advice in relation to any financial matter you should consult an appropriate professional.

Источник